Asesoramiento empresarial

Lo ideal es empezar mucho antes de la fecha prevista de salida, normalmente entre 3 y 10 años antes. Ese margen es lo que le permite construir valor transferible, diversificar sus finanzas personales y elegir su camino de salida, en lugar de dejar que las circunstancias elijan por usted.

Los propietarios que esperan a estar listos para vender suelen descubrir que la empresa vale menos de lo esperado, que sus finanzas personales no están preparadas y que el propio proceso de venta, sin un plan, resulta estresante. Empezar antes amplía todas las opciones.

La valoración de empresas determina cuánto vale su compañía y, sobre todo, qué impulsa ese valor. Entre los métodos habituales figuran los múltiplos de beneficios (EBITDA × múltiplo del sector), el descuento de flujos de caja y los enfoques basados en activos. El método adecuado depende del tipo de empresa, de su tamaño y del uso previsto de la valoración.

Más allá de la cifra, nos centramos en los factores de valor: ingresos recurrentes, dependencia del propietario, concentración de clientes, profundidad del equipo, procesos propios y posición en el mercado. Son las palancas sobre las que realmente se puede actuar antes de una operación.

Ofrecemos una orientación preliminar sobre la valoración como parte del proceso de planificación. Las valoraciones formales certificadas para operaciones o fines legales requieren un tasador de empresas independiente; podemos facilitarle esa derivación.

No hay una única respuesta correcta: depende de sus objetivos financieros, de sus plazos, de lo que le importa del legado de la empresa y de su situación familiar. Los principales caminos son:

Venta a un tercero (M&A): suele lograr el precio más alto de un comprador estratégico o financiero. Exige preparación y un proceso competitivo.
Recapitalización con capital riesgo: venta de una participación mayoritaria, obteniendo liquidez ahora y conservando capital para un posible segundo evento. Adecuada para propietarios que desean seguir implicados y participar en el crecimiento futuro.
ESOP: venta a los empleados mediante una estructura de plan cualificado. Ventajas fiscales federales significativas, aunque requiere tiempo de planificación y una estructura compleja.
Sucesión familiar: traspaso a los hijos u otros familiares. Exige claridad sobre funciones, equidad y planificación sucesoria y, a menudo, financiación por parte del propietario.
Compra por la dirección: venta al equipo directivo actual. Suele implicar financiación por parte del vendedor o estructuras de earn-out que conllevan un riesgo continuado.

Antes de que se comprometa con ninguna dirección, modelizamos los resultados financieros de cada camino en función de su situación concreta.

Un asesor de M&A o un banco de inversión dirige el proceso de la operación: posiciona la empresa, organiza una subasta competitiva, negocia con los compradores y cierra la operación. Ese trabajo es esencial, y colaboramos con esos profesionales cuando llega el momento.

El asesoramiento empresarial de Clexperus es lo que sucede antes de la operación y en paralelo a ella. Somos la capa de planificación financiera personal: nos aseguramos de que su jubilación esté financiada tanto si vende como si no, modelizamos qué camino de salida se ajusta a sus objetivos, alineamos la estrategia sucesoria y fiscal, y comprobamos que su plan personal esté preparado para lo que viene después del cierre.

Los asesores de M&A cobran al cierre y se centran en ejecutar la operación. Nosotros somos retribuidos como su socio asesor de forma continuada, responsables del conjunto y no solo de la operación.

Un pacto de socios de compraventa (buy-sell) es un contrato jurídicamente vinculante entre los copropietarios de una empresa que regula qué ocurre cuando se produce un evento desencadenante: fallecimiento, incapacidad, divorcio, la salida de un socio o dificultades de la empresa. Especifica quién puede comprar la participación del propietario saliente, a qué precio y cómo se financia la operación.

Sin él, un evento desencadenante puede dar lugar a un socio inesperado (un heredero, un cónyuge en proceso de divorcio, un acreedor) o a una disputa prolongada sobre el valor. Un pacto de socios bien estructurado y financiado es uno de los documentos de protección más importantes que puede tener una empresa con varios propietarios.

Revisamos los pactos existentes e identificamos carencias; el abogado de su empresa redacta y actualiza los documentos.

Un ESOP (Employee Stock Ownership Plan, plan de participación accionarial de los empleados) es un plan de jubilación cualificado que posee acciones en nombre de los empleados. Como empresario, usted vende parte o la totalidad de sus acciones al trust del ESOP, lo que crea un comprador natural y puede ofrecer ventajas significativas en el impuesto federal sobre la renta a los vendedores de sociedades C (reinversión de la Section 1042), además de eliminar el impuesto federal sobre la renta de los beneficios en los ESOP de sociedades S que son 100 % propiedad de los empleados.

Los ESOP funcionan bien cuando el propietario valora preservar la cultura de la empresa y recompensar a los empleados de larga trayectoria, la empresa tiene un flujo de caja estable para atender la deuda de adquisición y existe un equipo directivo capaz de dirigirla cuando el propietario se retire. No son la opción ideal para quien busca el máximo precio de venta o una salida rápida.

Estructurar un ESOP requiere un abogado especializado en ESOP, un trustee y un tasador independiente. Nosotros coordinamos la planificación financiera en torno a la operación, no el trabajo jurídico ni el del trustee.

Sí. Coordinar su equipo de asesores es un elemento central de nuestra forma de trabajar. Su asesor fiscal (CPA) se ocupa del cumplimiento tributario y de las declaraciones; su abogado redacta los documentos jurídicos y diseña las estructuras. Clexperus se sitúa en el punto de encuentro: construimos el modelo financiero, ponemos de relieve las disyuntivas y nos aseguramos de que todos los asesores trabajen con el mismo plan y las mismas prioridades.

No prestamos servicios de preparación de declaraciones fiscales, asesoramiento jurídico ni intermediación en la compraventa de empresas. Somos la capa de coordinación que se asegura de que esos profesionales dispongan de lo que necesitan y de que el plan financiero personal siga alineado con la evolución de la empresa.

Todo empieza con una conversación confidencial: en qué punto de su calendario se encuentra, qué ha construido, qué desea proteger y quién forma ya parte de su equipo de asesores. A partir de ahí, le proponemos un encargo con sentido: diagnóstico, análisis de carencias, planificación Value Acceleration y coordinación continuada adaptada a su situación.

Le explicaremos el alcance y la estructura de honorarios directamente en esa conversación, no en una página pública de precios.